Depot eröffnen: Worauf Anleger wirklich achten

Ein Depot zu eröffnen klingt nach einer simplen Sache. Konto anlegen, Geld einzahlen, Aktien kaufen. Doch wer sich die Angebote am Markt genauer ansieht, merkt schnell: Die Unterschiede zwischen einzelnen Anbietern sind erheblich, und eine schlechte Wahl kostet über Jahre tatsächlich Geld. Ein Depot mit einem Orderentgelt von 12 Euro pro Trade ist für jemanden, der monatlich ETF-Anteile kauft, deutlich teurer als eines mit einer Pauschalgebühr von 1 Euro je Order. Das klingt banal, macht aber bei zwölf Trades im Jahr schon 132 Euro Differenz aus.

Depottypen: Was hinter den Begriffen steckt

Wer ein Depot eröffnen möchte, trifft zunächst auf verschiedene Anbietertypen. Klassische Filialbanken wie die Deutsche Bank oder Commerzbank bieten Depots an, verlangen aber oft deutlich höhere Gebühren als Direktbanken oder Neobroker. Direktbanken wie die ING oder Comdirect haben keine Filialen, bieten aber telefonischen und digitalen Support sowie ein breites Produktangebot. Neobroker wie Trade Republic oder Scalable Capital wiederum setzen auf schlanke Apps, niedrige Kosten und ein reduziertes Produktuniversum. Wer sich für Edelmetall-ratgeber und das Kaufen von Edelmetallen interessiert, findet dort einen unabhängigen Überblick zu Gold, Silber und anderen Anlageformen.

Für Einsteiger, die hauptsächlich in ETFs und einzelne Aktien investieren wollen, reicht ein Neobroker oft aus. Wer dagegen Optionsscheine, Zertifikate oder Anleihen handeln möchte, braucht einen Anbieter mit breiterem Sortiment. Ebenso wichtig: Wer viel telefonisch beraten werden möchte, ist bei einem reinen App-Anbieter falsch aufgehoben.

Kosten unter der Lupe

Die Gebührenstruktur eines Depots setzt sich aus mehreren Komponenten zusammen. Zu unterscheiden sind:

• Depotführungsgebühren: Viele Direktbanken und Neobroker verzichten darauf. Filialbanken erheben sie häufig noch, teils bis zu 30 Euro pro Jahr.
• Ordergebühren: Sie variieren stark. Manche Anbieter berechnen einen festen Betrag pro Trade, andere eine prozentuale Provision, wieder andere kombinieren beides. Bei Trade Republic kostet eine Order derzeit 1 Euro, bei der Consorsbank je nach Volumen zwischen 3,95 und 12,95 Euro plus Börsenplatzgebühren.
• Spreads: Besonders bei Neobrokern, die über proprietäre Market Maker abwickeln, entstehen Kosten durch den Spread zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Diese sind nicht direkt als Gebühr ausgewiesen, aber real.
• Fremdwährungsgebühren: Wer US-Aktien oder Wertpapiere in anderen Währungen kauft, zahlt bei manchen Anbietern bis zu 1,5 Prozent auf den Umrechnungskurs.

Für einen Sparplan mit 100 Euro monatlich in einen MSCI-World-ETF kann die Kostenfrage entscheidend sein. Wer 1,5 Prozent Ausgabeaufschlag zahlt, verliert 1,50 Euro pro Rate. Über 30 Jahre mit durchschnittlich 7 Prozent Rendite ergibt das einen spürbaren Unterschied im Endkapital.

Anbieter vergleichen lohnt sich

Bevor man sich festlegt, sollte man konkrete Szenarien durchrechnen: Wie oft handelt man pro Monat? Welche Produktarten sollen im Depot liegen? Sollen Sparpläne laufen? Ein strukturierter Depot-Vergleich hilft dabei, die tatsächlichen Gesamtkosten verschiedener Anbieter transparent nebeneinanderzustellen, statt sich von Werbeversprechen leiten zu lassen.

Wer beispielsweise zehn Trades im Monat tätigt und dabei Ordergebühren von 6 Euro zahlt, kommt auf 720 Euro im Jahr allein an Transaktionskosten. Ein Anbieter mit 1 Euro pro Order würde dasselbe Handelsvolumen für 120 Euro ermöglichen. Der Unterschied von 600 Euro im Jahr ist für viele Privatanleger keine Kleinigkeit.

Sicherheit und Einlagensicherung

Ein Aspekt, der oft unterschätzt wird: Wie sicher ist das Depot im Fall einer Insolvenz des Anbieters? In Deutschland sind Wertpapiere im Depot kein Eigentum der Bank, sondern Sondervermögen. Sie gehören rechtlich dem Anleger und fallen nicht in die Insolvenzmasse. Das gilt für alle in der EU regulierten Broker.

Dennoch gibt es Unterschiede. Ausländische Broker, etwa solche mit Sitz in Zypern oder Malta, unterliegen anderen Regulierungsstandards als deutsche Institute unter BaFin-Aufsicht. Wer auf Sicherheit setzt, sollte auf Anbieter mit Sitz und Regulierung in Deutschland oder zumindest in einer strengen EU-Jurisdiktion setzen. Die gesetzliche Einlagensicherung für Bankguthaben liegt in Deutschland bei 100.000 Euro pro Kunde und Institut, deckt aber keine Wertpapiere ab, da diese ohnehin Sondervermögen sind.

Sparplan oder flexibler Kauf?

Für viele Anleger ist die Sparplan-Funktion ein zentrales Argument bei der Depotauswahl. Neobroker und Direktbanken bieten inzwischen oft kostenlose ETF-Sparpläne ab 1 oder 10 Euro Mindestrate an. Wer regelmäßig investieren möchte, ohne sich jeden Monat aktiv darum kümmern zu müssen, profitiert von dieser Automatisierung.

Dabei sollte man prüfen, ob der gewünschte ETF überhaupt als Sparplan verfügbar ist. Trade Republic etwa bietet über 1.500 ETF-Sparpläne an, Scalable Capital kommt auf über 2.000. Bei Direktbanken wie der DKB oder ING liegt die Auswahl ebenfalls im vierstelligen Bereich. Wer hingegen auf einzelne Aktien setzt, findet auch dort oft Sparplanoptionen, die Auswahl ist aber naturgemäß eingeschränkter.

Worauf bei der Kontoeröffnung konkret zu achten ist

Der technische Prozess der Depoteröffnung läuft bei den meisten Anbietern digital ab. Nötig sind ein gültiger Personalausweis oder Reisepass, eine Steueridentifikationsnummer und eine deutsche Bankverbindung für die Einzahlung. Die Legitimation erfolgt per VideoIdent oder PostIdent. Bei vielen Anbietern ist das Depot innerhalb von 24 bis 48 Stunden einsatzbereit.

Auf folgende Punkte sollte man beim Eröffnungsprozess achten:

• Freistellungsauftrag direkt einrichten: bis zu 1.000 Euro Kapitalerträge im Jahr sind für Alleinstehende steuerfrei (Stand 2024), 2.000 Euro für Verheiratete.
• Steuerliche Behandlung prüfen: Inländische Broker führen Abgeltungssteuer automatisch ab, ausländische nicht immer. Das kann die Steuererklärung aufwendiger machen.
• Übertragungsmöglichkeiten klären: Ein späterer Depotwechsel sollte reibungslos möglich sein, idealerweise über die gesetzlich vorgesehene Depotübertrag-Funktion ohne Verkauf der Positionen.

Fazit: Kein universell bestes Depot

Das beste Depot gibt es nicht. Es gibt nur das Depot, das am besten zur eigenen Strategie passt. Wer günstig und automatisiert in ETFs sparen will, ist bei einem Neobroker gut aufgehoben. Wer aktiv handelt und Wert auf breites Produktangebot legt, braucht eine Direktbank mit entsprechendem Sortiment. Und wer persönliche Beratung schätzt, muss höhere Kosten einkalkulieren und prüfen, ob diese Beratung den Preis wert ist.

Die Entscheidung sollte auf konkreten Zahlen basieren, nicht auf Markennamen oder Werbeversprechen. Ein strukturierter Vergleich vor der Eröffnung ist keine Mühe, sondern eine sinnvolle Investition in die eigene Rendite.